Metodologia
Cinco. O mercado americano lista mais de 5.000 fundos. A sua carteira precisa de cinco. É assim que chegamos lá.
Cerca de 5.100 ETFs listados nos EUA em abril de 2026, segundo o J.P. Morgan Research.
Role para seguir
Critério 1 · Geografia
Concentramos onde o capital é mais produtivo: nos Estados Unidos.
Crescimento acumulado em dez anos, em dólar. O mercado americano superou todas as grandes regiões.
Índices amplos regionais, retorno total em dólar, 2016 a 2026. Valores aproximados, ilustrativos.
Critério 2 · Setores
Cada setor cresce em um ritmo diferente.
Os 11 setores da economia americana, ano a ano. A rotação cria oportunidades e riscos. Monitoramos continuamente.
2025
Retornos anuais aproximados dos setores do S&P 500 (Select Sector SPDRs), 2021 a 2025. Ilustrativo.
Critério 3 · Perfil de risco
No mesmo ano, quedas muito diferentes.
O ano de 2022 em cinco fundos. O ETF certo depende de quanta oscilação você tolera sem perder o sono.
Retorno total no ano de 2022, com dividendos reinvestidos. Valores aproximados.
Critério 4 · Gestoras
Preferimos as maiores casas do mundo.
Escala e décadas de histórico significam fundos estáveis, replicação eficiente e risco operacional mínimo.
Patrimônio aproximado em ETFs por gestora, 2026. Ilustrativo.
Critério 5 · Tamanho e liquidez
Fundos maiores custam menos para negociar.
O tamanho afeta o spread, o custo invisível de cada compra e venda. Preferimos fundos grandes e líquidos.
Patrimônios e spreads típicos aproximados, 2026. Ilustrativo.
Critério 6 · Custos
O mesmo índice pode custar mais de quatro vezes mais.
Três ETFs que replicam o mesmo S&P 500. No longo prazo, custo composto vira patrimônio.
Taxas de administração (expense ratio) vigentes em agosto de 2026, para o mesmo índice S&P 500. SPYM é o antigo SPLG, renomeado em outubro de 2025. A escolha do núcleo é revisada continuamente e não constitui recomendação individual.
O resultado
Núcleo de 80%. Satélites com função definida.
O núcleo replica o S&P 500 em até três fundos. Os satélites, de cerca de 5% cada, buscam momentum, tecnologia, setores e proteção. No máximo cinco ETFs por carteira.
A dosagem varia conforme o seu perfil. Cada família pousa em um ponto do espectro.
Estrutura ilustrativa. Cada carteira é definida caso a caso, a partir do prazo e da tolerância a oscilação.
Confidencial · Sem compromisso · Rodrigo responde pessoalmente
Os ETFs citados são exemplos reais do universo investível americano, com dados públicos de mercado. Nada nesta página constitui oferta ou recomendação individual de investimento. Desempenho passado não garante resultado futuro.